鉄鋼・金属製品製造業界のM&Aと事業承継の動向･2025年最新

鉄鋼・金属製品製造業界に関する最新のM&A動向をご紹介します。近年の市場推移やトピックス、業界再編にまつわる情報、鉄鋼・金属製品製造業界の周辺業界を含めたM&A･事業承継の事例をわかりやすく解説しています。また、日本M&Aセンターが取り扱う最新のM&A案件、当社仲介によりM&Aを実行された経営者様の事例、各業界の動向やM&A（第三者承継）への理解を深めるセミナー情報などもご紹介します。

更新：2025/10/09

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鉄鋼・金属製品製造業界の概要とM&A動向

鉄鋼・金属製品製造業界には、鉄・鋼の製造および、その加工品としての鋳造品や鍛造品、表面処理鋼材などを製造する事業や、非鉄金属、非鉄金属の合金製造、鋳造、鍛造などを行う事業が含まれています。

大手企業は日本製鉄株式会社、JFEホールディングス、神戸製鋼所、日立金属、古河電気工業、三和ホールディングス、LIXILなどを本サイトではこの業界に分類しています。

鉄鋼・金属製品製造業界における
M&A活用のメリット

鉄鋼・金属製品製造業界におけるM&A活用のメリットをご紹介します。

譲渡側のメリット

規模の拡大による交渉力の向上、収益性の改善が見込める
事業意欲旺盛な会社との協業により、相互に発展することが可能
適切な会社に譲渡すれば、社員の雇用は保証され、成長機会も増える
後継者問題を解決できる
オーナー社長は個人保証や担保提供から解放され、ハッピーリタイアができ、必要に応じて、役員等として継続してかかわることも可能

譲受け側のメリット

商品・サービスの拡充、商圏の開拓
売上規模・シェアの拡大が見込める
規模の拡大による交渉力の向上、収益性の改善が見込める
新たな流通経路を獲得することでクロスセルが見込める
事業多角化・新規事業への参入
人的リソースを獲得できる
コストの削減・財務力強化（仕入れコスト、管理部門コスト、物流コスト等）
垂直統合により、製造から流通までを一括化できる
バリューチェーンの補完・関連事業領域の拡大
リスク分散ができる

鉄鋼・金属製品製造業界で
M&Aを実行する際のポイント

鉄鋼・金属製品製造業界でM&Aを実行する際に注意すべきポイントには、下記のようなものがあります。

金型技術の有無
工作機械の新旧
メッキ業の土壌汚染には要注意。また他の業種でも、脱脂行程に用いていた溶剤の使用履歴は、十分注意を払う必要がある
売掛金・受取手形勘定の毀損
与信管理体制
元請提出用帳簿の存在
取引先等との関係性、一社偏重の度合い
人的リソース管理
財務問題
労働問題
コンプライアンス、ガバナンス・管理体制

ここでは一般的なポイントをご紹介させていただいておりますが、実際には、個別事情を勘案すると大きく変わります。また、業界によっては独自の規制や商習慣が存在するため、M&Aの仲介を行ううえで、それぞれの業種・業界の特性を正しく理解していることが非常に大切です。日本M&Aセンターでは各業界に精通したコンサルタントが所属しているため、専門性の高いサービスを提供させていただくことが可能です。
当社では秘密保持を厳守のうえ、個別相談を無料でお受けしています。当社は全国に拠点を展開しております。気になることがありましたら、お気軽にお問い合わせください。

鉄鋼・金属製品製造業界における
M&Aの価格相場

鉄鋼・金属製品製造業界のM&Aにおける価格や相場感について説明いたします。まず、中小企業のM&Aには明確な相場が存在せず、最終的な価格は売り手と買い手の交渉によって決まることが特徴です。M&Aの価格は、業種や企業の規模、人材の質、財務状況、ブランド力、将来性、市場環境など、多岐にわたる要素によって変動します。そのため、個別の状況を考慮しながら価格が算出されることになります。
M&Aの価格算定にはいくつかの評価方法がありますが、その中の一つに「取引事例法」があります。取引事例法は、過去のM&A事例の中から、事業内容や地域、財務指標が似ている企業の売買実績を基に価値を評価する方法です。取引事例法において重要なのは、類似の取引事例を参考にすることですが、類似条件を見つけるためには、相当数の事例を蓄積する必要があります。非上場企業のM&Aの多くが非公開情報であることから、他社の実績を参考にすることはハードルが高い方法でもあります。その点、日本M&Aセンターでは、M&Aにおいて成約実績10,000件超、M&A成約件数で世界No.1*のギネス世界記録™に5年連続で認定されるなど、豊富な実績があります。事業内容や地域、財務指標に基づく似た会社の売買事例を選定し、一定のルールに従って公正な価値評価を行うことが可能です。こちらから当社の株価算定シミュレーションを体験することができます。

※ギネス世界記録™：M&Aフィナンシャルアドバイザリー業務の最多取扱い企業　2020～2023年に続き、5年連続でギネス世界記録™に認定

あなたの会社の評価額はいくら？

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あなたの会社が現在どう評価をされるか、ぜひ見てみませんか？

次に、より高い評価を得て会社を高く譲渡売却するためには、よりシナジーのある買い手を見つけることが重要です。M&Aの最終価格は、売り手企業と買い手企業の交渉によって決まるため、買い手が「この会社が欲しい」と思う要素を増やしていく必要があります。例えば、現在、鉄鋼・金属製品製造業界の市場では人材不足が全体的な問題となっており、若くて優秀な人材を採用できる利点がある場合、買い手企業にとってM&Aの魅力が増します。
さらに、コンプライアンスやガバナンスに関する問題も重要な要素です。具体的には、顧客とのトラブルが存在しないか、社会保険への適切な加入状況が確認されることが求められます。これらの問題があると、潜在的な費用や負債として見なされ、価格交渉において不利な要因となり得ます。これらの要素が事前にクリアである場合、買い手企業も安心してM&Aを進めることができ、価格交渉もスムーズに進行しやすくなる傾向があります。
最後に、M&Aを成功させるためには、総合的に企業の魅力を高める努力が欠かせません。これは、価格評価への影響だけでなく、交渉の流れにも深く関わる要素であるといえるでしょう。

なお、実際には個別の業種や取引環境等によって価格相場は変動しますし、場所や経営状態によっても大きく左右されます。初期的なご相談や、簡易的な株価診断は無料にておこなっておりますので、よりくわしく評価や課題について聞きたい方は、弊社コンサルタントから詳細をご説明いたしますので、お気軽にご相談ください。

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業界別M&Aレポート編集部

株式会社日本M&Aセンター

業界別M&Aレポート編集部は、日本M&Aセンターの社員によって執筆・運営されています。各業界・業種のM&Aや事業承継に関する情報、トピックをお届けします。

鉄鋼・金属製品製造業界の
最新M&A事例を解説

近年に実施されたM&Aから鉄鋼・金属製品製造業界に関する事例をご紹介します。金属メーカー（金属加工、金属製品製造、鉄鋼製品製造など）のM&Aは、垂直統合、技術力強化、事業拡大、海外進出などを目的として行われるケースがあります。例えば、金属加工メーカーが商社を、またはその逆を買収することで、サプライチェーン全体を効率化し、コスト削減や販路拡大を図る事例などがあります。

鉄鋼製品製造業×製造業
日本製鉄による山陽特殊製鋼へのTOBが成立、上場廃止へ

譲渡企業: 山陽特殊製鋼株式会社（5481）

譲受け企業: 日本製鉄株式会社（5401）

M&Aの概要

スキーム：TOB、株式譲渡実行時期：2025年4月23日

2025年1月31日、日本製鉄株式会社は、山陽特殊製鋼株式会社の普通株式を、公開買付け（TOB）により取得することを決定しました。
山陽特殊製鋼は、TOBに対して賛同を表明していました。買付期間は2025年2月3日（月）から2025年3月18日（火）までの30営業日です。

本件公開買付は2025年3月18日をもって終了し、TOBが成立したことをうけ、2025年3月28日付の取締役会において、山陽特殊製鋼の特別支配株主である日本製鉄による山陽特殊製鋼株式に係る株式売渡請求の承認を受けました。
山陽特殊製鋼の株式は、株式会社東京証券取引所の上場廃止基準に該当し、2025年4月23日をもって、東京証券取引所プライム市場において上場廃止となりました。

日本製鉄グループは、製鉄事業を主体に、エンジニアリング事業、ケミカル＆マテリアル事業、システムソリューション事業を行っています。
山陽特殊製鋼は、鋼材事業、粉末事業、素形材事業等を営んでいます。

M&Aの目的

日本製鉄は、山陽特殊製鋼を完全子会社化することで、特殊鋼棒線事業の一体化・最適化を通じた収益機会の拡大や事業戦略の強化、グローバル戦略の強化、カーボンニュートラルの取り組みの加速を図ります。

製造業（工作機械）×製造業
ニデック、工作機械のTAKISAWAを買収

譲渡企業: 株式会社TAKISAWA（岡山県岡山市）

譲受け企業: ニデック株式会社（6594）

M&Aの概要

スキーム：TOB、株式譲渡実行時期：2024年2月2日

ニデックは、2024年2月2日、工作機械メーカーのTAKISAWAが同社の完全子会社となったことを公表しました。また、TAKISAWAは同年1月31日に東証スタンダードからの上場を廃止。これは、ニデックによる株式公開買い付け（TOB）の結果、TAKISAWAが同社の子会社となり、株式併合により上場維持基準を満たさなくなったためです。

TAKISAWAは、工作機械の製造販売業を営む会社です。旧社名は滝澤鉄工所。CNC旋盤などの旋盤に強みを持つメーカーです。
ニデックは、精密小型モータの製造販売業等を営む会社で、旧社名は、日本電産株式会社。世界No.1の総合モーターメーカーとして様々な製品を展開しており、多くの製品でシェアNo.1を獲得しています。

ニデックは、2023年7月にTAKISAWA経営陣からの同意なしでTOBを提案しました。「同意なきTOB」として、注目されていましたが、TOB直前の9月13日にはTAKISAWA経営陣が賛同し、株主に応募を推奨していました。
ニデックによるTOBは2023年9月14日から同年11月14日まで実施。TOBが終了したあと、ニデックは同年11月20日付のプレスリリースにて、TAKISAWAがニデックの子会社となり、さらに完全子会社化するためにスクイーズアウト（株式併合）手続きを進めることを公表していました。
ニデックがTAKISAWAを傘下に入れようとした狙いは、工作機械事業を強化するための戦略の一環であると考えられます。もともとは主要事業の精度向上を目的としていましたが、三菱重工工作機械とOKKを立て続けに買収し、業績を回復させたことで、ニデックは戦略を転換し、2030年までに売上高を約4倍である約10兆円に引き上げる構想を描いています。そして、その柱として工作機械事業を位置付けています。工作機械の中で最も市場規模が大きい旋盤に強みを持つTAKISAWAをグルームに迎え入れることで、製品分野や地理的なカバー範囲を広げられると考えています。

鉄鋼・金属製品製造業界の
M&Aニュース

鉄鋼・金属製品製造業界のM&Aニュースを表示します。

鉄鋼・金属製品製造業界のM&Aニュース一覧

鉄鋼・金属製品製造業界の
M&A仲介実績

日本M&Aセンターが仲介・支援して成約した鉄鋼・金属製品製造業界のM&A案件をご紹介します。
※現在、2025年9月までの実績を掲載しています。次回の更新（2025年10月～12月分）は2026年1月30日以降の予定です。

	譲渡・売却企業	譲受け・買収企業
2025年9月	鉄筋・鉄骨加工（甲信越）	鉄筋・鉄骨加工（関東）
2025年9月	鉄筋・鉄骨加工（北海道・東北）	建築材料卸売（北海道・東北）
2025年9月	金型製造（東海・北陸）	金属部品加工（東海・北陸）
2025年9月	金型製造（北海道・東北）	樹脂部品加工（関西）
2025年9月	産業用機械製造（関東）	樹脂部品加工（東海・北陸）
2025年9月	鉄筋・鉄骨加工（中国・四国）	金属部品卸売（中国・四国）
2025年9月	電子部品製造（東海・北陸）	産業用機械製造（東海・北陸）
2025年9月	電子部品製造（九州・沖縄）	電子部品製造（関東）
2025年9月	その他機械製造（九州・沖縄）	ファンド（関東）
2025年8月	鉄筋・鉄骨加工（中国・四国）	建築工事（中国・四国）