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JTグループ、米たばこ大手Vector Groupを約3,780億円で買収

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日本たばこ産業株式会社(2914、以下「JT」)は、JTグループが、米国第4位のたばこ会社であるVector Group Ltd.(米国フロリダ州、以下「VGR社」)との間で、JTグループがVGR社を買収することについて合意し、これに係る契約を締結したことを発表した。

JTグループは本契約に基づき、JTグループが本買収用に設立するVapor Merger Sub Inc.を通じて、VGR社の全ての発行済株式を公開買付け(TOB)により取得する。VGR社の取締役会は、本公開買付けについて全会一致で支持している。

VGR社の完全希薄化後の発行済株式総数の100%を1株当たり15.00米ドルで取得する予定であり、取引総額は約24億米ドル(約3,780億円)となる見込みである。

JTグループは、130以上の国と地域で製品を販売するグローバルたばこメーカー。たばこ事業に加えて、医薬事業と加工食品事業も展開している。

VGR社は、紙巻たばこの製造及び販売等を行っている。

本公開買付けの目的

VGR社を、JTの100%連結子会社とすることを目的とする。

JTは、たばこ事業のCombustiblesにおいて、トップライン成長に向けた投資を実行しつつ、ROI(投資収益率)を改善していくことを目指している。

今回の買収は、この事業戦略に沿ったもので、世界第2位の規模(売上金額ベース)で収益性の高い米国市場におけるJTグループのプレゼンス拡大を企図したもの。

加えて、米国は為替変動の影響を受けづらいハードカレンシーの市場であり、安定的なキャッシュ・フローの創出及び中長期に亘る同市場からの利益貢献を通じて、HTSを優先としたRRPへの投資原資の確保や、JTグループの財務基盤の強化を図る。

買付価格

普通株式(完全希薄化後) 1株当たり15.00米ドル

買付期間(予定)

2024年8月下旬または9月初旬~10月

株式の状況

異動前の所有株式 無し
取得株式数 157,486,267株
取得価額(見込み) 発行済株式:約24億米ドル(約3,780億円)
異動後の所有株式数 157,486,267株(議決権所有割合:100.0%)

日程

契約締結日  :2024 年8月21 日

買付期間   :2024 年8月下旬または9月初旬~10 月(予定)

株式譲渡実行日:2024年度中(予定)

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