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三井化学が日本政策投資銀行と共同で半導体材料大手JSRを買収へ

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三井化学株式会社(4183)は、JICキャピタル株式会社(東京都港区)が管理・運営する投資ファンドから、JSR株式会社(東京都港区)の株式を株式会社日本政策投資銀行(以下:DBJ)と共同で取得し、連結子会社化することを決定した。

三井化学は、メガネレンズ材料や農業化学品、自動車向け機能性材料、半導体プロセス材料などを展開する総合化学メーカー。ライフ&ヘルスケア・ソリューション、モビリティソリューション、ICTソリューションを成長領域と位置付け、事業ポートフォリオの変革を進めている。

JSRは、半導体材料やディスプレイ材料などの先端材料の開発・製造・販売を手がける企業。フォトレジストをはじめ、CMPスラリー、多層膜、ALD・CVD材料など、半導体の前工程から後工程までをカバーする幅広い製品群を有している。

本件は、JSRをICTソリューション領域の中核事業に位置付け、半導体材料分野における競争力を強化するとともに、三井化学の事業ポートフォリオ変革を加速することを目的としている。

両社の顧客基盤、製品群および技術を相互に活用し、先端半導体材料の開発体制やグローバルでの供給体制を強化するほか、既存製品の相互販売や新製品の創出を進める。三井化学は、売上拡大とグループ運営体制の最適化により、2035年度までに年間400億円規模の増分利益を目指す。

取得価額は1兆8,400億円で、このうち株式価値は1兆3,921億円、有利子負債などは4,479億円。DBJは2,000億円を出資し、取引完了後に全株式を無議決権優先株式へ転換する予定で、三井化学の議決権所有割合は100%となる。

今後の予定:
契約締結日:2026年11月9日
本取引の完了:2027年度下半期中(予定)

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