会社売却先シミュレーション

日本生命、レゾリューションライフを約1.2兆円で買収

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日本生命保険相互会社(大阪府大阪市、以下:日本生命)は、2024年12月11日付で、レゾリューションライフグループホールディングスリミテッド(バミューダ諸島、以下:レゾリューションライフ)を完全子会社とすることを決定した。2025年下半期(7‐12月)に完了を予定している。

また、2024年12月11日付で、ナショナルオーストラリア銀行(以下:NAB)が保有する日本生命の連結子会社であるMLC Limited(オーストラリア、以下:MLC)の発行済株式20%分をNABから取得すること、および、レゾリューションライフ傘下のレゾリューションライフオーストラレイジア(オーストラリア、以下:豪州レゾリューション)とMLCを経営統合することを決定した。

日本生命は、主に生命保険業を行っている。
レゾリューションライフは、グローバルに既契約受託事業、再保険事業を展開している保険会社グループ。
豪州レゾリューションは、生命保険事業(既契約受託事業)を行っている。
MLCは、生命保険事業を行っている。

目的

日本生命は、本件M&Aを通じて、米国保険市場等において事業を拡大するとともに、豪州保険事業の強化を図り、海外事業収益の長期安定的な拡大を狙う。

買収および統合等の概要

(1)レゾリューションライフの完全子会社化
レゾリューションライフに出資する投資事業有限責任組合から、同社の発行済株式のうち、日本生命が既に保有する持分を除いた約77%分を取得する。
同組合は、日本生命への株式売却後に清算される予定。

株式取得金額は、約82億米ドル(約1.2兆円※1)となる見込み。
※1 為替レート:1米ドル=150円で換算

(2)MLC株式の追加取得
NABから、MLCの発行済株式20%を取得する。
当取引は、レゾリューションライフの完全子会社化の翌営業日に実行される予定。

株式取得金額は、約5億豪ドル(約500億円※2)となる見込み。
※2 為替レート:1豪ドル=100円で換算

(3)豪州レゾリューションとMLCの経営統合
日本生命が保有するMLC株式を、レゾリューションライフ傘下の豪州事業持株会社であるResolution Life NOHC Pty Ltd(オーストラリア、以下:豪州持株会社)に現物出資し、その対価として、豪州持株会社が発行する新株を引き受ける。当取引は、レゾリューションライフの完全子会社化の翌営業日に実行される予定。

日本生命は、豪州持株会社の議決権51%を直接保有(レゾリューションライフを通じて49%を間接的に保有)し、豪州レゾリューションに加えてMLCを同持株会社の傘下に有する構造(豪州レゾリューションとMLCの経営統合)となる。
なお、当面の間、豪州レゾリューションおよびMLCの2社が併存することになるが、将来的な当該2社の統合を検討している。

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